博时科创50涨幅超200%,什么情况?
国庆假期,A股市场休市,但资金“不放假”,港股半导体板块涨幅居前。此外,港交所上市的跟踪A股指数的ETF也出现暴涨,市场做多情绪火热。
做多力量集中港股市场
国庆假期期间,做多资金涌入港股市场。10月7日,恒生指数收涨1.6%,恒生科技指数收涨3.05%。其中,航空航天与国防、半导体产品与设备板块涨幅居前。截至收盘,骏码半导体上涨159.89%,中航科工、中芯国际等涨幅超过20%,华虹半导体、众安在线等涨幅超过10%。
整体来看,10月2日-10月7日,恒生指数上涨9.3%,恒生科技指数上涨13.36%。其中,中芯国际、华虹半导体在此期间涨幅均超过50%。
值得关注的是,在港交所上市的跟踪A股指数的ETF同样交投火爆。10月7日,多只ETF继续大涨,截至收盘,博时科创50(HK2832)上涨32.52%,成交额3504万港元;GX中国半导(HK3191)、博时两倍做多中创业(HK7234)涨幅超过20%,恒生沪深三百、南方科创板50(HK3109)等涨幅超过10%。
尤其是博时科创50(HK2832),10月2日-10月7日涨幅超过120%,自9月24日一揽子重磅政策公布以来,涨幅达到208.73%。该基金跟踪科创50指数,采用全面复制策略,通过RQFII(人民币合格境外机构投资者)及沪港通,直接投资于指数所包含的A股。
此外,海外市场也有不少资金通过ETF加仓。据天风证券统计,多只在美国上市的中概ETF成为近期海外投资者的关注焦点,以iShares中国大盘股ETF(FXI)为例,9月28日-10月4日,该资管产品出现了史上最大单周资金净流入,净流入规模达24亿美元,总管理规模跃升至78亿美元,为2015年以来最高水平。这表明外资对于中国权益资产的看多热情不减。
关注非银金融、消费、科技板块
对于国庆假期期间港股市场的表现,申万宏源证券表示,从港股和A股比价关系来看,国庆假期期间,港股上涨进度已领先于A股, 溢价已回落至20年以来的较低分位数。其中,非银金融、家用电器、机械设备、商贸零售、电力设备、环保等行业的AH溢价已回落至20年以来的绝对低位。尽管港股市场有“资金不休假”的影响,但港股强势证明了外资是乐观的,做多力量仍在发力。节后A股可能集中上涨,修复比价关系。
申万宏源证券认为,从各类投资者的态度来看,国庆假期期间,港股表现延续强势,表明外资呈乐观态度;国庆节前小盘股弹性提升、银证转账指数个人分项创20年以来新高,则表明交易性资金、中小投资者也是乐观的。短期增量博弈叠加空头回补共振,A股行情资金驱动特征明显。
兴银基金指数与量化投资部基金经理林学晨表示,即使经过国庆假期中的连续上涨,港股的估值水平仍远低于新兴市场中其他标的,只要港股市场出现一些积极信号,就非常容易吸引增量资金持续流入。港股核心标的是科技股,从近期披露的科技股标的业绩来看,不少科技股尤其是互联网公司的韧性较强,调整业绩表现和及时的回购措施也给予了投资者充分的信心。
中信证券表示,行业配置上,建议关注受益于货币宽松、地产和提振资本市场政策持续落地的非银金融板块,特别是强贝塔属性的保险和港交所,以及估值修复有望延续的消费和科技相关行业,包括互联网、生物科技、教培、消费电子。