突发巨变!刚刚,官媒再度发声
炒股就看金麒麟分析师研报,权威,专业,及时,全面,助您挖掘潜力主题机会!
来源:证券之星
10月24日,市场全天低开低走,创业板指领跌。北证50指数涨超4%,盘中一度再创历史新高。
盘面上,ST板块逆势大涨,*ST开元、ST恒久(维权)、ST沪科等30余股涨停。NMN、维生素概念股表现活跃,雅本化学、兄弟科技等涨停。并购重组概念股维持强势,大唐电信、松发股份等20余股涨停。半导体板块震荡反弹。下跌方面,风电、光伏板块展开调整。
板块方面,NMN概念、ST板块、通信设备、半导体等板块涨幅居前,风电、光伏、军工、白酒等板块跌幅居前。整体上个股跌多涨少,全市场超3000只个股下跌。
截至收盘,沪指跌0.68%,深成指跌1.27%,创业板指跌1.37%。沪深两市全天成交额1.52万亿,较上个交易日缩量4063亿。
01. 外围巨变!市场再现“电风扇”行情
今日,A股市场以震荡调整为主,三大指数均小幅收跌。
A股短期承压,最大的压力来自外围的“巨变”——美元指数近期又走出“牛市”,美债收益率也同步大涨。具体来看:过去一个月,10年期美国国债收益率一直在上升周三收益率上涨约4个基点至 4.25%;在美国交易时段,10年期国债收益率触及4.26%,为7月26日以来的最高水平。
目前来看,市场正在重新定价美联储大举降息的可能性。西北共同财富管理公司首席投资官布伦特•舒特表示,“有些经济领域还没有感受到利率上升的影响,但利率维持在高位的时间越长,就有越多不同的经济领域不得不根据这种现实重新定价,美国经济已经失去了平衡。”
大盘承压的情况下,热点也延续着快速轮动结构。
其中,昨日最为强势的光伏、风电等新能源赛道今日跌幅居前,而医药、半导体等方向虽然盘中有所活跃,但在经历了脉冲式拉升后并没有进一步加强。重组概念股也出现分歧,华立股份尾盘拉升涨停,华东重机则遭遇重挫。
随着市场热点的赚钱效应难以聚焦,部分资金再度开始转战ST与北交所,ST板块逆势走强,30余股涨停,而北证50指数盘中也涨超7%再创历史新高。此外,今日上市的两只新股六九一二、苏州天脉也再度遭到“爆炒”,收盘均涨超450%,单签浮盈分别为7万元、4.8万元。
整体而言,在追高动能不足情况下,热点间的快速轮动或将延续,分析人士建议,应对上仍可寻找一些核心个股的低吸机会,或者耐心等待市场决出新一轮的领涨核心后再行跟随。
02. 官媒发声:外资加码中国的三大因素
从资金面来看,近期A股资金面显著改善,外资在这中间也扮演了重要角色。
随着上市公司三季报密集披露,2024年三季度末QFII(合格境外投资者)重仓股及三季度持股变动情况浮出水面。据不完全统计,已披露三季报的403家上市公司中,有63家的前十大流通股东中出现了QFII的身影。
行业方面,QFII对有色金属行业持仓市值超过30亿元,对基础化工、农林牧渔行业持仓市值均超过10亿元。
个股方面,从持股增加数量情况看,在63只QFII重仓股中,18只股票持股数量增加,如华明装备获QFII加仓891.11万股;中粮糖业、正丹股份分别获QFII加仓686.76万股、494.47万股。
截至目前,从QFII持股数量看,在63只QFII重仓股中,QFII持股数量位居前三的个股分别为紫金矿业、卫星化学、洲明科技,持股数量分别达1.43亿股、0.33亿股、0.28亿股。森麒麟、山金国际、华明装备、正丹股份等也榜上有名。
事实上,外资加码中国资产主要体现在两方面:一方面,外资配置人民币资产的意愿进一步增强,截至目前,外资持有境内人民币债券的总量超过6400亿美元,处于历史高位;另一方面,外资来华投资逐步向好,今年前8个月,我国新设外资企业近3.7万家,同比增长11.5%,实际使用外资超5800亿元人民币。
对此,证券日报刊文指出,外资加码中国背后有三大因素:
首先,我国经济基本面稳中有进,为外资提供了良好的宏观环境。从创新发展上来看,前三季度,高技术产业的投资继续保持较快的增长速度,规模以上高技术制造业增加值同比增长9.1%。9月份以来,一揽子增量政策加快推出,更是极大地增强了市场信心,激发了市场活力。
其次,我国持续推动高水平开放,为外资企业创造更广阔的市场空间、营造更好的营商环境。一是我国金融市场对外开放稳步推进,沪股通、深股通等制度安排为外资提供了多样化投资渠道;二是我国不断放宽外资准入,扩大鼓励外商投资产业目录和外资项目清单,落实外商投资企业税收支持政策。
最后,人民币资产的稳定性、多样性凸显,避险资产功能持续强化。近年来,全球经济金融形势复杂多变,地缘政治风险上升。叠加美联储进入降息周期,中美利差有所调整,人民币资产分散风险的多元配置效果逐渐显现。
03. A股供需格局全面改善
最后,回到A股后市看。
信达证券认为,股市供需格局正全面改善,一级资金持续流入,二级投资者流出转流入。据不完全统计,推测2024年全年A股将实现资金净流入约15746亿元,资金净流入额占自由流通市值的比例约为4.2%。
中信建投研报也认为,货币政策宽松周期刚刚开启,无风险利率下行,长期资金入市有序推进,稳增长政策全面放开,对国内外投资者仍有较大吸引力,A股和港股有望继续走强。
至于具体投资方向,申万宏源建议从后续基本面改善角度找机会。
短期行情的核心线索是政策调整+增量博弈,市场波动放大后逐步收窄。中长期行情的核心线索是2025年业绩底可见度提升,结构性机会增加。两段行情中间可能有一个扰动期,美国大选后,贸易摩擦预期可能再发酵,国内政策对冲应对尚待观察。
短期交易性资金定价的科创+非银金融与总体行情同步。同时,四季度提前反映明年展望,是经典的市场特征。从后续基本面改善角度找机会,也是有弹性的。
申万宏源建议,重点关注新能源车、动力电池(新能源、先进制造是扩散方向)和医药生物。科创也是2025年困境反转重点方向,但短期上涨已对改善预期和主题演绎空间有所透支,现阶段是高波动资产。关注后续并购重组催化和景气拐点验证,坐实基本面乐观预期。